디지털 전환 예산 확대, 시스템통합(SI)주는 수혜 가능할까?
1. 정부, 디지털 전환 가속화에 3조 예산 투입
2025년 이재명 정부는 디지털 전환 가속화를 국가 핵심 아젠다로 채택하며
관련 예산을 전년 대비 30% 이상 확대된 3조 원 규모로 편성했습니다.
이는 단순 전산화가 아닌, 공공·산업 전반의 구조를 데이터 기반 운영 체계로 전환하려는 포석입니다.
이번 예산은 특히 다음과 같은 분야에 집중되어 있습니다.
- 중앙정부 및 지자체의 행정 서비스 디지털화
- 공공 클라우드 전환 및 백오피스 업무 자동화
- 스마트 팩토리·물류 시스템 구축을 위한 중소기업 지원
- 산업별 빅데이터 기반 예측 시스템 개발
이러한 디지털 기반 예산 집행은 SI(시스템통합) 기업들의 본업 수주 확대와
관련 기술 기업들의 성장 기대감으로 직결되고 있습니다.
정부가 디지털 혁신을 국정운영 전반의 핵심으로 삼은 만큼,
관련주는 단순 테마가 아닌 정책 장기 수혜 섹터로 볼 수 있습니다.
2. 시스템통합(SI)주는 왜 주목받는가?
SI기업들은 기업·공공기관이 필요로 하는 IT 시스템 설계, 개발, 운영 전반을 통합 제공하는 기업들입니다.
즉, 정부의 디지털 전환 예산이 본격적으로 집행되면
수요자의 입장에서 가장 먼저 발주를 맡게 되는 것이 SI 기업들입니다.
예산 수혜가 기대되는 대표 SI 상장사로는 다음과 같습니다:
- 쌍용정보통신: 공공 SI 프로젝트에 강점을 가진 중견 기업
- 삼성에스디에스: 스마트물류·클라우드 서비스 확장 중
- LG CNS: 정부·금융·의료·제조 등 다분야 프로젝트 경험 풍부
- 포스코DX: 산업 디지털화 수요 증가로 스마트팩토리 중심 수주 증가
- 케이아이엔엑스(KINX): 클라우드 인프라 제공 및 연동 플랫폼 강자
특히 중견 SI기업의 경우, 중소기업 지원 플랫폼 구축, 지방정부 디지털 행정 시스템 구축 사업 등에서
정부 수요와 가장 밀접하게 연결되어 있습니다.
3. 디지털 전환 예산, 어디서 수익이 발생하나?
SI기업들은 통상적으로 공공 발주→수주→개발→운영·유지보수까지 이어지는
장기 계약구조로 매출이 발생합니다.
이는 정책이 바뀌거나 정권이 교체되더라도 기존 계약은 지속된다는 장점이 있습니다.
또한 디지털 전환은 한 번의 사업으로 끝나지 않습니다.
- 초기에는 시스템 구축 및 테스트
- 그 이후엔 업그레이드, 성능 개선, AI 연동 등
반복 수요 구조가 특징입니다.
따라서 2025년 예산으로 신규 사업을 수주한 기업은
2~3년 이상 안정적인 매출 기반을 확보할 수 있고,
이는 주가에도 중장기적으로 긍정적 반응을 불러옵니다.
특히 클라우드 전환이 중요한 예산 축이 되면서,
SI기업이 퍼블릭 클라우드 기업(AWS, Azure 등)과 제휴해 통합 서비스를 제공할 경우,
클라우드 매출도 실적에 반영될 수 있습니다.
4. 투자자는 어떻게 접근해야 할까?
SI주는 흔히 저평가된 중소형 가치주로 분류되며,
테마성이 약해 주목받지 못하던 경우가 많았습니다.
하지만 이번 디지털 전환 예산 확대는 단순한 인프라 구축이 아닌,
데이터-클라우드-AI 융합을 위한 복합 사업 형태이기 때문에
기존보다 기술력과 업력, 산업별 경험치가 중요한 평가 요소로 작용합니다.
투자 전략 측면에선 다음과 같은 접근이 유효합니다.
- 공공 사업 수주 이력이 있고, 지속적으로 IR을 통해 사업계획을 밝히는 기업
- 디지털헬스케어, 스마트물류, 금융 디지털화 등 산업 특화형 SI기업
- 클라우드 및 AI 기업과 파트너십 또는 지분 관계가 있는 기업
- 매출 구조 중 ‘유지보수’가 일정 비중을 차지하는 안정형 SI주
또한 최근에는 데이터센터 관련 인프라 구축 기업들도
디지털 전환 예산과 연계되어 움직이기 때문에
기술 확장성 있는 소형 SI기업들도 눈여겨볼 필요가 있습니다.